Открытая система под названием Public Sector Credit Framework (PSCF) представляет собой ПО для создания финансовых моделей с аналитическим движком на C++, привязанным к Microsoft Excel, который обеспечивает графический интерфейс. Программа бесплатно доступна в версиях под Windows и Linux, а ее код свободно распространяется на GitHub без указания лицензии. Создатель PCSF обещает, что ПО будет открытым и "полностью прозрачным".
Разработчик и инициатор проекта, финансовый аналитик из калифорнийской организации Public Sector Credit Solutions Марк Йоффе (Mark Joffe), утверждает, что большинство организаций, занимающихся аналитикой в области суверенного долга, самостоятельно решают, какие инструменты использовать. Однако, как правило, клиенты имеют "ограниченное представление" о том, как и чем производится сам процесс анализа.
Агентства кредитного риска — компании, предоставляющие оценку кредитоспособности инвесторов, желающих предложить займы правительствам, нуждающимся в деньгах — в подавляющем большинстве используют жесткие проприетарные модели и инструменты анализа, поясняет разработчик. В случае оценки риска самим правительством четких моделей зачастую нет вообще. Из-за этого лицам, желающим инвестировать, ничего не остается, кроме как принимать результаты анализа на веру.
"Агентства кредитного риска сыграли критическую роль в крахе индустрии муниципального страхования в США в 2008 г., и не последнюю роль играют сейчас на арене европейского долгового кризиса. Являются ли они хорошим источником информации, когда необходимы прогнозы чего-то столь серьезного как правительственный дефолт?" - спрашивает Йоффе.
PSCF рассчитана на то, чтобы позволить аналитикам моделировать финансовую ситуацию на много лет вперед при помощи продвинутых сценариев оценки, гораздо более сложных, нежели обычное соотношение "внешний долг к ВВП". Аналитики могут производить оценку на основе целого ряда коэффициентов (например, соотношения процента расходов и доходов) и создавать бюджетные прогнозы с учетом социоэкономических факторов, таких как влияние возраста населения на расходы на социальное обеспечение, рассказывает разработчик о своем проекте.
Фреймворк позволяет проводить анализ, используя бюджетные, экономические и демографические данные и прогнозы, загружаемые из правительственных и частных источников. Открытый код программы, в свою очередь, дает клиентам возможность убедиться, что у аналитиков нет возможности "подтасовать цифры" или незаметно пересмотреть методологию, чтобы скрыть ошибки моделирования. "Страховые инвесторы, разработчики финансовой политики и простые граждане должны иметь прозрачную, объективную и своевременную оценку правительственных займов", - утверждается на сайте проекта.
В настоящий момент Йоффе ведет разработку PSCF совместно с PF2 Securities Evaluations, нью-йоркской финансово-аналитической компанией, занимающейся созданием решений подобного рода. Создатели фреймворка, однако, поддерживают открытую модель, призывая "повстанцев из Open Source-сообщества" присоединиться к улучшению и развитию фреймворка на добровольной основе.